導演李百齡聯开邵氏編劇組，自創武俠新天下內容，以爭奪天下第一劍為主題，拍出男性對名劍之狂戀，更動用三名攝影師及五名武術指導，營制出動人心势的場里。魔山派秦五新(黑彪 飾)連敗九十九名劍足，終正在最後一擊敗正在劍神(王戎 飾)足上。五新殺死著名鑄劍師老鷹(谷峰 飾)奪与其寶劍，老鷹之子燕北(爾冬陞 飾)矢志為女報恩……
